Николас талеб. Как нассим талеб учит нас не бояться кризисов. В них он сообщает, что

Нассим Талеб - известный американский экономист, трейдер и эксперт в области влияния случайных и непредсказуемых событий на мировую экономику и биржевую торговлю.

Семья

Нассим Николас родился в 1960 году, в ливанском городе Амиун в православной семье. В 1975-м началась гражданская война и их депортировали.

Отец, доктор Талеб, специализировался на онкологии и проводил антропологические исследования. В его роду много известных православных политиков Ливана - известно, что еще в 1861-м его предок был губернатором полуавтономной Оттоманской провинции на горе Ливан. Дед и прадед по материнской линии были заместителями премьер-министра Ливана, а дед по отцовской линии занимал пост верховного судьи.

Образование и научная степень

В 1983-м получил степень магистра делового администрирования (MBA) в Уортонской школе бизнеса. Затем защитил диссертацию доктора (эквивалентную российской кандидатской или американской PhD) в Университете Париж-Дофин.

С 2008-го - профессор по анализу степени риска Политехнического института Нью-Йорка.

Трудовая деятельность

Занимал руководящие посты в брокерских фирмах Лондона и Нью-Йорка, а также работал на бирже. Затем основал собственную компанию хедж-фонд «Эмпирика Эл-Эл-Си».

Он торговал более 20-ти лет. Примечательно, что еще в 1985 году он необъяснимым образом провернул удачную сделку с фьючерсными контрактами Plaza Accord и заработал огромную сумму. Однако уже в 1987-м его интерес к финансам как таковым угас. После 19 октября, «Черного понедельника», когда индекс Доу-Джонса рухнул на 22,6 %, многие его знакомые совершили самоубийство. Сам Талеб в качестве главного трейдера банка CS-First Boston заработал около $40 миллионов. Позже в интервью он сообщил, что 97 % всего его заработка за жизнь он заработал в тот день, разуверившись в деньгах как самоцели. Однако именно этот день помог ему понять, что невероятные события способны перекроить судьбу рынков, и невероятность кроется в невозможности прогнозирования.

В 1992-м он ушел с Уолл-Стрит и устроился трейдером на биржу Chicago Mercantile Exchange, работал в «яме».

С 1999-го управлял собственной компанией Empirica Capital, которая уже в 2000-м принесла инвесторам полмиллиарда долларов и подтвердила умение ее основателя обращаться с возможными рисками. Несмотря на успех, в 2005-м он закрыл фирму и посвятил себя науке и написанию книг.

Уже будучи автором нескольких работ по экономике, он познакомился с математиком Бенуа Мандельбротом, которого также интересовали причины, по которым рынки не поддаются прогнозированию, а умы трейдеров - расширению. До самой смерти математика он был его компаньоном, учеником и защитником, именно ему был посвящен самый популярный труд Талеба.

Научные изыскания

В своей книге «Черный Лебедь» он предложил термин Ludic fallacy - так называемое «игровое заблуждение», то есть «злоупотребление играми для моделирования реальных ситуаций». Он и теперь продолжает заниматься исследованиями в области философии случайности и роли неопределенности в обществе и науке с уклоном в философию истории и изучение роли важных случайностей (как раз их он и называет «черными лебедями») в определении хода истории. Интересно, что к таким «лебедям» он относит не только кризисы, катастрофы и другие негативные явления и события, но и случайные удачи. По его мнению, люди не замечают этих событий, считая мир систематизированной, понятной и обычной структурой.

Любопытно, что в 2006-м в этой книге он предсказл глобальный банковский кризис, и неплохо заработал на этом (миллионы долларов), учитывая кризис 2007-2008 годов. Следуя его концепции миллиарды долларов удалось заработать и некоторым частным инвесторам. Благодаря этому Талеб стал известен во всем мире.

Будучи эмпирическим скептиком он считает, что прошлое не позволяет нам прогнозировать будущее, а также критикует тех, кто полагается на статистику и таким образом недооценивает влияние необъяснимой случайности. Это т. н. «платоническое заблуждение», которое, по его мнению, порождает три искажения:

1)Сказительное заблуждение: постфактум событие описывается так, что не кажется беспричинным.
2)Заблуждение игрока: уподобление системы случайностей игры бессистемным случайностям в жизни. По словам Нассима это ошибка современного подхода к теории вероятностей.
3)Заблуждение обратной статистики: уверенность, что события в будущем предсказуемы через изучение событий в прошлом.

Предвестник кризиса о России

В 2011-м в небольшом интервью Finparty он заявил:

Вообще, я занимаюсь не экономикой, а рисками в экономике. И вот что я думаю про Россию - это не хрупкая страна. США и Китай - хрупкие, а Россия нет, за исключением некоторых мест.

Затем он привел несколько объяснений своего вывода, среди которых наличие у России ресурсов, «мозгов», опыта переживания трудностей и благоприятной атмосферы для бизнеса за счет низких налогов.

«Динамическое хеджирование», вышедшая в 1996 году и считающаяся обязательной к прочтению практикующими трейдерами.

«Одураченные случайностью», (2001-й).

«Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости», посвященная другу и учителю Мандельброту. После выхода в 2006-м книга держалась 17 недель в списке бестселлеров по версии New York Times.

Сборник афоризмов «Прокрустово ложе» (2010-й).

«О секретах устойчивости. По следам черного лебедя» и «Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса». (2012 г.).

Увлечения

Любит классическую музыку.

Кто из наших современников влияет на развитие культуры и технологий? В обновлённой рубрике «Икона эпохи» мы будем рассказывать о художниках, дизайнерах, писателях, музыкантах и о других творческих профессионалах, которые меняют мир прямо сейчас. Наш герой на этой неделе - Нассим Николя Талеб, автор «Чёрного лебедя» и «Антихрупкости», финансовый консультант и философ науки, научивший людей не бояться случайностей, не верить гороскопам и именитым экономистам, а также выигрывать, рискуя по-крупному.

Нассим Николя Талеб

(Nassim Nicholas Taleb)

трейдер, экономист и писатель

Из Ливана – в Крайнестан

«Моё присутствие на земле - результат череды крайне маловероятных происшествий, о чём мне свойственно забывать», - сообщает Нассим в Главе 8 «Чёрного лебедя», и это предложение заслуживает отдельного толкования на сервисе вроде RapGenius или же семинаре по философии. Хотя хип-хоп, пожалуй, подошёл бы больше. «Чёрный лебедь», самый популярный труд Талеба, выдержавший три редакции и переведённый на 37 языков, звучит как самый настоящий рэп-альбом. Нассим рассказывает об обществе, каждую минуту оказывающемся на грани настоящей катастрофы, используя себя в качестве точки отсчёта и опорного примера. В этом заключается его новаторство: Нассим берёт на «слабо» читателя, и вызовы начинаются с самых невинных моментов биографии, которые Талеб разбирает в начале «Чёрного лебедя».

«Чёрный лебедь» Нассима Талеба

Нассим Николя происходит из православной семьи, свободно владеет семью языками, его дедушка был заместителем премьер-министра Ливана, и в свои 15 лет Нассим замахнулся на полицейского куском асфальта, позаимствованным из дорожного полотна. У будущего писателя были на то свои причины.

Мусульмане Ливана, заручившись поддержкой палестинских боевиков, в 1975 году решились совершить радикальный переворот: создать «национальное государство», объединённое вероисповеданием и не предполагавшее наличия сильной христианской общины. Власти не ожидали, что стычки между мусульманской и христианской сторонами перерастут во что-то большее. Дедушка Нассима лично отвечал за усмирение локальных стычек - в одной из которых Нассим и задирался на стражей правопорядка.

Нассим отсидел положенный срок за правонарушение, воссоединился с семьёй и отправился в США. Военные действия в Ливане, которым по предварительной оценке давали несколько дней, длились в течение 17 лет. За это время Нассим несколько раз возвращался на родину, и каждое посещение Ливана наталкивало его на мысль, что большие события случаются незаметно, нарушая хрупкое равновесие системы и выводя из строя многих участников.

Уортонская школа бизнеса

В 1983 году, получив степень MBA в Уортонской школе бизнеса, он пришёл к нескольким полезным выводам:

Титулованные экономисты не всегда могут объяснить результаты своих решений; удачи они списывают на свои умения и интуицию, а неудачи - на обстоятельства.

Не стоит вкладываться в ценные бумаги, судьба которых обсуждается публично, - это значит, что заключённая в них информация уже использована по максимуму, и ценности они не представляют.

Внимания заслуживают невероятные и грандиозные события, вероятность которых близка к нулю, но сулит не менее невероятную прибыль.

Эти выводы позволили Нассиму отказаться от чтения газет и просмотра ТВ, оправдали его увлечение классиками вроде Мишеля Монтеня и Вольтера, а также дали возможность сфокусироваться на реальных торгах, которыми он занимался с 1984 года вплоть до середины нулевых. Если пользоваться его же терминологией, ему удалось вырваться из обыденного мира, в котором всё подчиняется циклам (так называемого Среднестана) в мир экстремумов и поступков, которые позволяют жить по принципу «пан или пропал» (соответственно, Крайнестан) . И это его нешуточно распалило.

Разглаживая платоническую
складку

«Я не был создан для криков на бирже, меня гораздо больше интересовали экзотические фьючерсы», - признал Талеб в одном из интервью. Работе с ними была посвящена его первая книга «Динамическое хеджирование», адресованная трейдерам и экономистам. Защите инвесторов от финансовых рисков, которой и является хеджирование, Талеб обучался в сложных условиях. Словно Горький, он позволял жизни быть его университетом: в 1985 году ему удалось провернуть удачную сделку с фьючерсными контрактами Plaza Accord и заработать нешуточную сумму, получение которой он так и не смог объяснить своему начальству.

Точнее, не захотел - в тот момент Талеб-мыслитель стал брать верх над Талебом-игроком, и мыслитель понимал, что «Я не знаю» звучит честнее, чем попытки объяснить то, что лежит за пределами рационального. Коллеги, работавшие с ним на излёте 80-х, вспоминают: «Он сводил с ума нашего розничного трейдера. Нассим мог сказать: „Тим, слушай, продай немного“. Тим бы ответил: „Сколько?“, и Нассим бы заметил: „Ну, так, чтобы получилось вежливо“. Это было сродни „Ой, я не знаю, сколько точно, но я знаю, что пришло время продавать“». Многие трейдеры его ненавидели.

Было за что: такой стиль торгов мог себе позволить не каждый работник Уолл-стрит. С подобным внутренним настроем мог работать тот, кому знания были дороже денег. Талеб потерял интерес к финансам в Чёрный понедельник, 19 октября 1987 года, ознаменовавшийся падением индекса Доу-Джонса на 22,6 %. В тот день многие компании разорились, а многие знакомые Талеба покончили жизнь самоубийством. Он заработал около $40 миллионов. Как он признавался в дальнейшем, 97 % от капитала, заработанного им в течение жизни, он заработал в тот день, разуверившись в деньгах как самоцели.

С тех пор он придерживался стиля торгов, прекрасно описанного Малколмом Гладуэллом в статье Blowing Up! , вышедшей в 2002 году. На тот момент Талеб третий год управлял собственной компанией Empirica, в 2000 году принёсшей инвесторам полмиллиарда долларов и подтвердившей умение Нассима обращаться с возможными рисками: «В офисе компании Empirica не было <...> и активных торгов, потому что опционы, которыми владеет фонд, выбирались компьютерной программой. Большая часть опционов могла пригодиться лишь в том случае, если рынок переживал что-то драматичное, так что Талеб и его команда в основном сидели и размышляли. Происходящее больше напоминает школьный класс, нежели этаж с трейдерами».

Благодаря Чёрному понедельнику, Нассим понял главное: невероятные события способны перекроить судьбу рынков, и невероятность кроется в невозможности прогнозирования. Заключив, что в таких условиях доверять экспертам не стоит, Нассим понял, что рынок, как и общество, не развивается по заданной линии. Он предположил, что, слепо вверяя себя прогнозам, мы начинаем принимать увиденное за реальность. Талеб добрался и до концепта «платонической складки», которая, в его понимании, - «грань, где платоновский образ мышления соприкасается с хаотичной реальностью и где разрыв между тем, что вам известно, и тем, что вам якобы известно, становится угрожающе явным».

Так, пройдя через 20 лет трейдерства, пару головокружительных сделок и одну гражданскую войну, Нассим Николя Талеб очутился в разрыве между «почти известным» и неизвестным. И нашёл там - Чёрного лебедя.

Никаких «потому что»

В 1992 году Талеб покинул Уолл-стрит и решил обрести себя. Для этого он отправился на чикагскую биржу и забурился в «яму» - пространство, огороженное канатами, в котором сотни трейдеров оголтело кричат и торгуются. Он отправился в самое сердце биржи - туда, что принято было показывать в кино про Уолл-стрит в конце 80-х, и проторговал там добрых полтора года. «Я стоял и торговался, когда один парень сказал: „Проваливай, это моё место“. Я предложил ему свалить самому. Он моментально разъярился и начал меня душить, приговаривая: „Ты должен исчезнуть“. Я сказал: „Я не собираюсь исчезать“. Так он проиграл - не смог меня заставить уйти».

После определённого времени не мог, кажется, заставить никто. В середине 90-х Талебу диагностировали рак гортани, хотя он даже не был заядлым курильщиком. Рак удалось победить, и после этого его вера в подчиняемость рисков начала разгораться.

Бенуа Мандельброт

Несколько работ по экономике спустя Талеб познакомился с математиком Бенуа Мандельбротом, которого также интересовали причины, по которым рынки не поддаются прогнозированию, а умы трейдеров - расширению. Талеб был им очарован: поначалу рецензировал его работы в профессиональных изданиях, а потом даже написал с Бенуа совместное исследование, рискам и посвящённое. В Мандельброте Талеба привлекала преданность науке, а не академической среде: Бенуа не гнался за признанием, его влекли финансовые неурядицы и те области знания, в которых математика, физика и экономика образовывали странный триумвират. До самой смерти Мандельброта Талеб был его компаньоном, учеником и защитником; ему же он и посвятил свой самый популярный труд.

За пять лет до того, выпустив нон-фикшн «Одураченные случайностью», Нассим начал обнаруживать себя в списках главных публичных интеллектуалов, лучших авторов XXI века и так далее. После чего стал рьяно себя из этих списков вычищать. На своём официальном сайте Талеб коротко сообщает: «Больше не принимаю наград, званий Почётный доктор наук, не оказываюсь в списках лучших, и так далее, и так далее».

Между тем, он оказывается в них ещё чаще - с 2006 года, с момента выпуска книги «Чёрный лебедь». За год до того прекращает свою деятельность фирма Empirica, которая не приносит инвесторам существенных доходов с самого 2000 года: систему, направленную на существование в «платонической складке», существенно «разглаживает» 11 сентября 2001 года, сильно влияющее на судьбу американского рынка.
Талеб окончательно завязывает с торгами, получает преподавательскую ставку в Нью-Йоркском университете и принимается за написание своих самых главных книг.

В них он сообщает, что:

Мы никогда не будем готовы к резким событиям, перетряхивающим нашу картину мира; но, узнавая больше и практикуя новые навыки, мы расширим пределы нашего незнания и улучшим свои шансы на выживание.

Люди, доверяющие статистике, всегда будут проигрывать в мире, требующем рискованных действий.

Сидение сложа руки приведёт лишь к тому, что суставы в руках начнут ныть.

Наше стремление рассказывать друг другу поучительные истории - это лишь один из способов экономии мышления. Способ предостеречь, но ни в коем случае не рассказать схему становления успеха.

«Антихрупкость» Нассима Талеба

Он отстаивает эти (и многие другие) тезисы в «Чёрном лебеде» и «Антихрупкости», с которыми интересно ознакомиться. Главное, не делать поспешных выводов - они приведут к построению свода правил, которые, определённо, окажутся неверными.

Он находится в гармонии с собой, своим финансовым положением и уровнем незнания, который он постоянно стремится повысить. Не знайте больше и вы.

Таймлайн

Талеб получает 15 суток тюрьмы за (неподтверждённую) угрозу полицейскому во время Ливанских бунтов. В Ливане начинается гражданская война, семью Талеба депортируют в США.

Получает MBA Уортонской школы бизнеса (по версии Financial Times лучшее образование по направлению MBA в США).

Зарабатывает свой первый большой «случайный» капитал на фьючерсных контрактах Plaza Accord.

В качестве главного трейдера банка CS-First Boston переживает Чёрный понедельник и зарабатывает первый fuck you-капитал.

Покидает Уолл-стрит, становится биржевым трейдером на бирже Chicago Mercantile Exchange, работает в «яме».

Выпускает книгу «Динамическое хеджирование», обязательную к прочтению практикующими трейдерами.

Выпускает книгу «Одураченные случайностью».

Становится профессором в Политехническом институте Нью-Йоркского университета.

Весь корпус его работ был посвящён объяснению причин, по которым экономические системы, подверженные большим рискам, не подчиняются планированию.

По сути, создал «теорию о чёрных лебедях» - событиях, которые удаётся рационально объяснить в ретроспективе, но которые невозможно предвидеть до свершения. Согласно Талебу, все значимые открытия, случившиеся в истории, - «чёрные лебеди». Человечество же не умеет прогнозировать своё будущее: потому что детальное прогнозирование предполагало бы скорейшее его наступление.

Нассим был одним из финансистов, приглашённых на Экономический форум в Давосе (2010 год) в качестве консультанта; также в частном порядке он проводит семинары, посвящённые управлению рисками, для экономистов, финансистов и финансовых советников при государственных учреждениях. Взгляды Талеба повлияли не только на простых читателей, но и на сотрудников Федеральной резервной службы США.

Философия науки

В публичных выступлениях и письменных трудах Талеб постоянно ссылается на своих духовных учителей: Анри Пуанкаре, Бертрана Расселла, Карла Поппера и Бенуа Мандельброта. Нассиму удалось сделать актуальными работы так называемых «учёных-практиков», с негодованием относившихся к академическим войнам за профессорское кресло и предпочитавшим каждую минуту своей жизни тратить на исследование. Также он озвучил кредо, под которым сложно не подписаться лучшим из преподавателей: «Если вашему лектору нужно время, чтобы подготовиться, лучше уходите до начала лекции. Каждый учёный должен делиться знанием, которое набиралось из естественного любопытства и проверялось на практике». Если же таких преподавателей по философии, экономике и другим гуманитарным дисциплинам перед вами не наблюдается, Нассим рекомендует либо отправляться на работу, либо - в научную библиотеку.

Психология

Согласно Талебу, стоит:

Радоваться стрессовым ситуациям - они вынуждают накапливать новые навыки и информацию.

Практиковать логическое мышление, а не сиюминутную осведомлённость (что подтверждает его твиттер).

Не заниматься скучными вещами («Если мне скучно писать, я останавливаюсь на половине предложения. Когда мне стало скучно торговать, я ушёл с Уолл-стрит»).

Простые максимы Нассима сложно применить в реальности, однако их отличает чёткий и отрезвляющий характер.

Что можно найти в продаже

449 руб.

Учебник по развитию стрессоустойчивости и гибкости ума; книга, добрая треть которой посвящена разъяснению того, что «антихрупкость» не есть «эластичность». Эта работа противоречивее «Чёрного лебедя» и написана намного сдержаннее. Самый большой и важный труд (по версии самого Талеба)

Нассим Талеб прославился благодаря многочисленным достижениям в сфере торговли на финансовых рынках, а также неординарным взглядам на мировую экономику. Чрезвычайной популярностью среди читателей пользуются его книги, посвященные теории случайности. По версии Sunday Times, в числе влиятельнейших произведений со времен второй мировой войны нельзя не упомянуть «Черный лебедь» Нассима Николаса Талеба, а его «Антихрупкость» получила положительные отзывы благодаря революционным взглядам на развитие общества.

Известный финансист является американцем ливанского происхождения. Нассим Николас Талеб родился городе Амион в семье врача-онколога; во время вооруженного гражданского конфликта в Ливане его и родителей депортировали. Родители Нассима Талеба получили гражданство Франции, что позволило ему посещать занятия во французской школе. Он учился и защитил кандидатскую степень в Парижском университете, также закончил Уортонскую школу бизнеса при Пенсильванском университете. Нассим Талеб прекрасно знает арабский, английскийи французский языки, владеет на разговорном уровне испанским и итальянским, умеет читать на арамейском, греческом, иврите и латыни.

Финансовая карьера Нассима Талеба

Успехи этого человека в сфере финансов бесспорны: он обрел финансовую независимость во время кризиса 1987 года и оставался одним из успешнейших в мире управляющих во время рецессии в 2007–2008 гг. Главная отличительная черта его стратегии - эффективное хеджирование рисков маловероятных событий. Данный подход сформулирован Нассимом Талебом в «Черном лебеде»: читать эту книгу сегодня рекомендуют всем специалистам, чья деятельность так или иначе связана с экономикой. Карьера Талеба в сфере финансов включает в себя должности топ-менеджера и трейдера в Suisse UBS, First Boston, Calyon, Deutsche Bank, BNP Paribas, а также торговлю на Чикагской товарной бирже и основание Empirica Capital.

Для самого финансового гуру заработанные им многомиллионные капиталы - в первую очередь, средство достижения независимости. В то же время главным своим призванием он считает просветительскую деятельность, преподавание и научные изыскания в сфере «эпистемологии случайностей». Работе по данным направлениям Талеб посвятил большую часть своего времени начиная с 2004 года. Несмотря на это, в последние годы он выступает в роли главного советника по экономическим вопросам в Universa Investments - инвестиционной компании, основанной его партнером по Empirica Capital Марком Шпитцнагелем. Фондовые организации, находящиеся под контролем Universa Investments, показывали прибыли от 65 до 115% - и это на фоне кризисных тенденций 2008 года.

Книги Нассима Талеба

Серия произведений этого авторитетного аналитика, названная Incerto, включает в себя четыре наименования. Первая известная книга Нассима Николаса Талеба «Одураченные случайностью» опубликована в 2001 году. Данное издание посвящено недооценке хаотичных и случайных факторов в жизни. Кроме прочего, к числу случайностей, которые было невозможно предсказать и которые коренным образом повлияли на мир, автор причисляет изобретение Интернета, мировые войны, крах СССР и события 9 сентября 2011 года. «Одураченные случайностью» Нассима Талеба внесены в списки обязательных к прочтению книг по версии нескольких издательств.

В профессиональной биографии Нассима Талеба «Черный лебедь» - это название книги, а также термин, используемый для обозначения событий, не поддающихся прогнозированию. Современная мировая экономическая и политическая модель от подобных происшествий практически не защищены. Практикуемую современным обществом тактику решения проблем финансист характеризует как борьбу с симптомами. По его мнению, вместо выстраивания устойчивой разветвленной системы с разнородными моделями деятельности и стратегиями, постулируется унификация и однообразие, что противоречит основным позициям риск-менеджмента. Книгу «Черный лебедь» Нассима Талеба читают и скачивают тысячи людей по всему миру. Философские и практические аспекты этой теории представлены в книге «Прокрустово ложе», изданной в 2010 году.

О секретах устойчивости Нассим Талеб говорит и в самом недавнем произведении. Год публикации новой книги - 2012. Читать «Антихрупкость» Нассима Талеба советуют большинству управленцев и бизнесменов. «Антихрупкость» - это способность сохранять эффективность в непредвиденных обстоятельствах, появление которых статистически неизбежно. Популярность книги неоспорима: по данным крупнейших интернет-магазинов, «Антихрупкость» Нассима Николаса Талеба покупают и скачивают сотнями экземпляров ежедневно. К тому же, эта книга на протяжении 36 недель числилась в списке бестселлеров New York Times.

Книги Нассима Талеба

Видео ролик выступление Нассима Талеба

Категории:

• Персоналии по алфавиту
• Учёные по алфавиту
• Родившиеся 1 января
• Родившиеся в 1960 году
• Родившиеся в Ливане
• Математики

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Нассим Николас Талеб" в других словарях:

Дата рождения: 1960 Место рождения: en:Amioun, Lebanon Гражданство: США Нассим Николас Талеб (араб. نسيم نيقولا نجيب طالب‎‎) эссеист, математик и трейдер. В сферу его интересов входит эпистемология … Википедия

Биржевой рынок - (Stock market) Биржевой рынок это рынок определенных финансовых инструментов имеющий регламентированные правила для осуществления биржевых сделок Биржевой рынок, виды биржевых рынков описание и общие понятия Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Быки и медведи - (Bulls and Bears) Быки и медведи это продающие и покупающие участники финансового рынка Быки и медведи: кто из них сильнее, поведение на рынке и бирже, индикатор силы и соотношение, символические статуи Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Нассим Николас Талеб – известный трейдер и экономист, чьи взгляды на мировую экономику отличаются своей неординарностью, человек открытый и весьма продуктивный в литературной деятельности.

Большинство знают его по философским эссе на экономическую тематику, однако изначально он прославился именно как успешный трейдер, и лишь затем в качестве автора книг.

Сфера его интересов и деятельности охватывает также написание эссе, математику, статистику, эпистемологию случайности. Его работы направлены на выявление случайностей, вероятности и непредсказуемых событий, которые способны влиять на ход мировой экономики. Этот человек одним из первых серьёзно увлёкся механизмами торговли и финансовыми инструментами.

Наибольших результатов ему удавалось достигать на торговле производными финансовыми инструментами, такими как и , к механизмам и стратегиям торговли которыми он стал проявлять серьезный интерес. Таким образом, деятельность и биография Талеба, в первую очередь, будут интересны трейдерам Форекс и производных.

Биография трейдера

Жизнь Нассима Николаса Талеба начинается в 1960-м году в Ливане в городке Амион (Амиун ), где он родился в православной семье врача-онколога. В роду Нассима Талеба было много выдающихся политиков. Дед и прадед по матери занимали посты заместителей премьер-министра страны, деду по линии отца принадлежал пост верховного судьи. Среди более древних предков был губернатор полуавтономной Оттоманской провинции на горе Ливан.

С началом Гражданской войны в 1975 году вместе с семьёй их депортировали, и он довольно долгое время находился во Франции, где сначала завершил свое среднее образование, а затем окончил парижский университет и получил там кандидатскую степень.

Поначалу Талеб и не помышлял о трейдинге, а хотел стать исключительно философом, однако столкнувшись с реалиями жизни и поняв, что зарабатывать одной философией довольно сложно. Он поступил в Уортонскую бизнес-школу в США, которую успешно закончил в начале 80-х со степенью магистра бизнес-администрирования, после чего и началась его трейдерская деятельность. В своей книге «Черный лебедь», автор описывает свою биографию (особенно ранние ее этапы), а также подробно рассказывает о чувствах и мотивах, которые двигали им в определенные моменты жизни.

Начало карьеры и трейдерская деятельность

После окончания бизнес-школы в 1983-м году Талеб приступил к практической торговле, работая трейдером в различных конторах и банках. Уже в 1985 году, молодой и еще мало кому известный биржевой торговец показал себя, как хороший специалист, прекрасно владеющий анализом, а также обладающий хорошей логикой и предвидением, что помогло ему заработать приличную сумму на фьючерсах Plaza Accord . Эта сделка стала первым крупным успехом Николаса Талеба.

Однако по-настоящему прославился он только во время биржевого краха осенью 1987-го, когда будучи главным трейдером CS-First Boston, Талеб, предсказав кризис и заработав на этом 40 миллионов долларов, в то время как большинство его друзей и других трейдеров, директоров и управляющих инвестиционными фондами разорились, а некоторые даже покончили жизнь самоубийством.

Позднее в некоторых передачах и интервью, он отмечал, что именно в 1987-м году заработал около 97% всех своих денег и одновременно разуверился в них, как в главной цели жизни.

Именно тогда у Нассима впервые начало возникать желание об уходе с Уолл-Стрит, отходе от активных торгов и посвящению себя в большей мере литературной деятельности и чтению лекций, но до осуществления этого было еще далеко.

Вначале 1990-х он на некоторое время перебирается из Нью-Йорка в Чикаго и в качестве независимого маркет-мейкера занимается торгами на Чикагской товарно-сырьевой бирже (Chicago Mercantile Exchange ), ныне входящей в состав CME Group.

На протяжении 80-х, 90-х и первой половины 2000-х, Талеб работал на должности главного трейдера в таких известных финансовых структурах как Banque Indosuez, Union Bank of Switzerland, BNP-Paribas, CS-First Boston, Chicago Mercantile Exchange ; выполнял обязанности исполнительного директора в CIBC-Wood Gundy ; также он входит в совет директоров таких компаний как Centaurus Kappa Fund, Centaurus Capital LP Alpha Fund и Silvercrest-Longchamp NonGaussian Fund, BVI .

Следующим важным этапом в развитии карьеры Нассима Талеба было создание в 1999-м году собственного, специализирующегося на торгах фьючерсами и опционами хедж-фонда «Empirica Capital LLC », который уже в следующем году обогатил своих вкладчиков примерно на 500 млн. долларов, что в очередной раз подтвердило талант и мастерство его владельца по части управления активами (доходность фонда доходила до 65% годовых).

Однако уже в 2004-м году фонд был закрыт. В начале 2005-го сам Талеб прокомментировал это событие так, что хочет полностью посвятить себя литературной и научной деятельности («to become a writer and a scholar» ), а также, что опасался рецидива рака горла («feared he might have a recurrence of throat cancer» ).

Тем не менее уже в 2007-м он становится советником в инвестиционной компании Марка Спицнагеля «Universa Investments L.P. » и с успехом применяет свои наработки, использованные в Empirica Capital, а также теории, описанные в последней вышедшей его книге «Черный лебедь». Это позволяет ему заранее точно предсказать будущий мировой финансовый кризис 2008-го года, и прилично заработать во время всеобщего спада экономики, что сделало Нассима Талеба всемирно известным гуру трейдинга и инвестирования (Universa Investments обеспечивала доходность в 65-115% годовых в кризисные 2008-09-й ).

С тех пор о нем повсеместно заговорили, как об эксперте с непререкаемым авторитетом, а финансовые издания и телеканалы экономической направленности наперебой начали спрашивать его мнение по тем или иным вопросам, приглашать его в эфиры и брать интервью.

Цитата: Успешность человеческих начинаний, как правило, обратно пропорциональна предсказуемости их результатов.

Нассим Талеб выступал с лекциями и семинарами не только в США, но и во многих других странах мира, включая Россию. В интервью различным изданиям он неоднократно заявлял, что с точки зрения экономических рисков считает страны бывшего СССР довольно привлекательными для инвестирования, в отличие от Саудовской Аравии или даже США, поскольку в свое время они уже сталкивались с серьезными проблемами и смогли их пережить, чего о Западе сказать нельзя.

Кроме успешной трейдерской деятельности, принесшей самому Талебу и его работодателям, а также вкладчикам существенные доходы, он является и автором пяти книг ставших бестселлерами не только среди экономистов и трейдеров.

Первым из этих произведений было изданное в 1996-м «Динамическое хеджирование», затем — « » (2001), « » (2006), считающееся самым известным его произведением, «Прокрустово ложе» (2010-й), а также «Антихрупкость» (2012), и все это — не учитывая массы статей и интервью в мировых экономических изданиях.

Основным объектом научных исследований Талеба была не сама мировая экономика или трейдинг на финансовых рынках, а и возможность их избежать для успешного сохранения и преумножения капиталов. И в этом вопросе его теории кардинально отличаются от общепринятых, например, он ясно доказывает, что происходившие ранее события не обязательно снова произойдут в будущем, даже если до этого они регулярно повторялись, что является большим камнем в огород статистических методов прогнозирования.

Талеб вообще весьма критически относится к статистическим данным, считая их уместными только в определенных областях жизни и науки. Из той же известной книги «Чёрный Лебедь» появился термин Ludic fallacy , что означает «игровое заблуждение ». Талеб сделал его основным в этой книге, суть его лежит в том, что не стоит слишком увлекаться играми для воспроизведения настоящих ситуационных моделей.

Грубо говоря, трейдер в своей работе опровергает действенность математических прогнозов, а также настаивает на отсутствии результативности при применении статистических моделей в разных отраслях. Согласно его принципам, статистика всё же может работать, но диапазон отраслей у неё довольно узкий. Это могут быть упрощённые схемы, такие как казино, где шансы легко просчитать и увидеть.

Именно такие события оказывают максимальное воздействие не только на рынки, но и на мировую историю в целом. Они могут быть как благоприятными, так и неблагоприятными («черный лебедь» со знаком «плюс» или «минус» ), в зависимости от субъективного взгляда того или иного человека.

Главное внимание в своих книгах автор уделяет случайности и вероятности, а также их влиянию на жизнь и финансовые рынки в противопоставлении статистике и устоявшимся шаблонам. Однако случайность случайности рознь, и он также выделяет идеальную статистическую модель на основе гауссовых математических формул, подходящую, по мнению автора, только для тех случаев, когда все шансы заранее просчитаны и возможные варианты известны наперед, но не для настоящей случайности «из жизни», где неопределенным может быть абсолютно все. Гауссову математическую модель для статистики он противопоставляет модели Бенуа Мандельброта и определяет ее, как более подходящую, первой же отводит место для решения очень ограниченного круга задач и прогнозирования случайностей для казино или в учебных пособиях.

Среди его «чёрных лебедей» находятся не только положительные внезапные события, меняющих ход истории, но и различные кризисы в виде стихийных бедствий, катастроф. Он продвигает идеи о том, что люди относятся к таким событиям, как к должному, считая мир систематизированной структурой, и это неправильно.

Интересный факт в этой же книге заключается в сработавшем предсказании о банковском кризисе. Сделав такое заявление в 2006 году, он заработал миллионы долларов на нём в 2007-2008 годах. К его концепциям начали прислушиваться другие крупные и частные инвесторы, трейдеры и зарабатывать на этом те же деньги. Неудивительно, что после таких событий к Талебу пришла всемирная слава.

В 2008-м году Талебу за выдающиеся достижения и точность в предсказаниях кризисов, в Нью-Йоркском Политехническом институте было присвоено звание профессора в области анализа степени финансовых рисков.

Эмпирист настаивает на том, что именно из-за прошлого люди не могут спрогнозировать будущее. Поэтому тех людей, которые доверяются статистике, он так нещадно критикует. Уместна такая его цитата из книги «Чёрный лебедь»: «Труднее проиграть в игре, в которой сам устанавливаешь правила». Его ещё один термин — «платоническое заблуждение» — даёт продолжение трём другим искажениям:

1. Последствия события преподносятся в ключе отсутствия беспричинности.
2. Приравнивание случайного хода события к неопределённым жизненным случайностям.
3. Будущие события можно предсказать по ходу событий прошлого.

Всей своей деятельностью и трудами Нассим Талеб призывает людей пытаться извлекать выгоду из различных непредсказуемых событий. Его цитата из книги:

«Первый главный постулат: броски не зависят друг от друга », убеждает в том, что в бизнесе и финансовых вопросах успеха смогут добиться те, кто сможет адаптироваться в условиях неопределённости и даже её эксплуатировать. Людям следует перестать воспринимать мир как линейную и упорядоченную данность и по-другому реагировать на происходящие в нём события, чтобы добиться успеха.

Удача благосклонна к подготовленным умам.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

• Инвестиции
• Трейдинг

Брокер	Тип	Мин. депозит	Регуляторы	Ещё
	Опционы (от 70% прибыли)	$100	ЦРОФР
	Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты	$500	ASIC, FCA, CySEC
	Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты	$250	FSA, ЦРОФР
	Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты	$200	CySec, MiFID
	Форекс, Инвестиции	$100	IFSA, FSA